Trading System Architettura

Ad alta frequenza progettazione del sistema di scambio e processo di negoziazione frequenza management. High processo di progettazione e management. Advisor Roy E Welsch. Department e progettazione del sistema di gestione Program. Publisher Massachusetts Institute of Technology. Date Rilasciato 2009.Trading aziende al giorno d'oggi sono molto affidamento sul data mining sistema, modellazione informatica e sviluppo software gli analisti finanziari svolgono molte attività simili a quelle industrie del software e di produzione, tuttavia, il settore finanziario non è ancora pienamente adottato di alto livello quadri sistemi di ingegneria e gli approcci di gestione dei processi che hanno avuto successo nel software e industrie manifatturiere molti di le metodologie tradizionali di progettazione del prodotto, il controllo di qualità, innovazione sistematica, e il miglioramento continuo si trovano in discipline ingegneristiche possono essere applicate al campo della finanza Questa tesi mostra come le conoscenze acquisite dalle discipline ingegneristiche in grado di migliorare la progettazione e la gestione dei processi di sistemi di trading ad alta frequenza ad alta sistemi di trading di frequenza sono di calcolo basati Questi sistemi sono sistemi software automatici o semi-automatici che sono intrinsecamente complessi e richiedono un alto grado di precisione progettazione La progettazione di un sistema di negoziazione ad alta frequenza collega più campi, tra cui finanza quantitativa, progettazione del sistema e ingegneria del software nel settore finanziario, dove le teorie matematiche e modelli di trading sono relativamente ben studiato, la capacità di implementare questi disegni pratiche di negoziazione reale è uno degli elementi chiave della competitività di un'impresa di investimento s la capacità di trasformare idee di investimento in sistemi di trading ad alte prestazioni in modo efficace ed efficiente può dare una società di investimento di un enorme cont vantaggio competitivo Questa tesi fornisce uno studio dettagliato composto da alta frequenza progettazione del sistema di scambio, la modellazione del sistema e principi, e processi di gestione per lo sviluppo del sistema particolare enfasi viene data alla backtesting e l'ottimizzazione, che sono considerati il la maggior parte delle parti importanti nella costruzione di un sistema di scambio questa ricerca si basa modelli di ingegneria di sistema che guidano il processo di sviluppo Esso utilizza anche sistemi di trading sperimentali per verificare e convalidare i principi affrontati in questa tesi, infine, questa tesi conclude che i principi sistemi di ingegneria e dei quadri possono essere la chiave per successo per l'attuazione ad alta frequenza o il commercio systems. Thesis investimento quantitativo SM --Massachusetts Institute of Technology, design System e gestione del programma 2009 catalogato dalla versione PDF della tesi include riferimenti bibliografici p 78-79.Keywords System design e di Management Program. Trading Progettazione del sistema - Parte 1. la sezione precedente di questa guida ha esaminato gli elementi che compongono un sistema commerciale e discusso i vantaggi e gli svantaggi di usare un tale sistema in un ambiente di trading dal vivo in questa sezione, si basano su quella conoscenza esaminando che i mercati sono particolarmente adatti alla negoziazione sistema Faremo poi dare un'occhiata più approfondita ai diversi generi di trading systems. Trading in diversi mercati Markets. Equity il mercato azionario è probabilmente il mercato più comune al commercio, in particolare tra novizi in questo campo, grandi giocatori come Warren Buffett e Merrill Lynch dominare, e le strategie di valore e di investimento di crescita tradizionali sono di gran lunga la più comune, tuttavia, molti istituti hanno investito in modo significativo nella progettazione, sviluppo e implementazione di sistemi di trading i singoli investitori stanno unendo questa tendenza, anche se slowly. Here sono alcuni fattori chiave da tenere a mente quando si utilizzano sistemi di trading in azioni markets. The grande quantità di titoli disponibili consente agli operatori di testare i sistemi su diversi tipi di azioni - tutto da estrema volatilità over-the-counter scorte OTC a non volatile chips. The efficacia blu di sistemi di trading possono essere limitati dalla scarsa liquidità di alcune azioni, in particolare OTC e issuesmissions foglio rosa può mangiare in profitti generati dalle operazioni di successo, e possono aumentare le perdite OTC e titoli azionari foglio rosa spesso incorrere commissione aggiuntiva fees. the principali sistemi di trading utilizzati sono quelli che cercano valore - cioè i sistemi che utilizzano parametri diversi per determinare se un titolo è sottovalutato rispetto al suo rendimento passato, suoi coetanei, o il mercato nel mercato dei cambi general. Foreign il mercato dei cambi, o forex è il più grande e liquido mercato del mondo i governi del mondo s, banche e altri grandi istituti trilioni commerciali di dollari sul mercato forex ogni giorno la maggior parte degli operatori istituzionali sul forex si affidano a sistemi di trading il stesso discorso vale per gli individui sul forex, ma alcuni il commercio sulla base di rapporti economici o payouts. Here interesse sono alcuni fattori chiave da tenere a mente quando si usano sistemi di trading nel forex liquidità market. The in questo mercato - a causa del volume enorme - marche sistemi di trading più accurate e effective. There sono commissioni in questo mercato, si diffonde solo Pertanto, è molto più facile per fare molte transazioni senza aumentare costspared alla quantità di azioni o materie prime disponibili, il numero di valute al commercio è limitato ma a causa di la disponibilità di coppie di valute esotiche - vale a dire, le valute dei paesi più piccoli - la gamma in termini di volatilità non è necessariamente limited. The principali sistemi di trading utilizzati in forex sono quelli che seguono le tendenze un detto popolare nel mercato è il trend è tuo amico , o sistemi che acquistano o vendono su sblocchi Questo perché gli indicatori economici sono spesso causa di grandi movimenti di prezzo in uno time. Futures equity, forex e mercati delle materie prime tutte offrono trading sui futures Questo è un veicolo importante per sistema di trading a causa della maggiore quantità di leva disponibili e l'aumento della liquidità e della volatilità Tuttavia, questi fattori possono tagliare entrambi i modi in cui possono o amplificare i vostri guadagni o amplificare le perdite per questo motivo, l'utilizzo di futures è solitamente riservato per avanzati sistemi istituzionali individuali e commercianti questo perché i sistemi di trading in grado di capitalizzando sul mercato dei futures richiede molto maggiore personalizzazione, utilizzare indicatori più avanzati e richiedere molto più tempo per sviluppare Quindi, che è meglio e 's fino al singolo investitore per decidere quale mercato è più adatto alla negoziazione sistema - ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi la maggior parte delle persone sono più familiarità con i mercati azionari, e questa familiarità rende lo sviluppo di un sistema commerciale più facile Tuttavia, forex è comunemente pensato per essere la piattaforma superiore per eseguire sistemi di trading - in particolare tra gli operatori più esperti, inoltre, se un commerciante decide di capitalizzare su una maggiore leva finanziaria e la volatilità, il futuro alternativa è sempre aperto in definitiva, la scelta è nelle mani dei developer. Types sistema di scambio Systems. Trend-seguenti sistemi il metodo più comune del trading sistema è la tendenza del sistema - Seguendo nella sua forma più fondamentale , questo sistema attende semplicemente per un significativo movimento dei prezzi, allora acquista o vende in quella direzione questo tipo di banche di sistema sulla speranza che questi movimenti di prezzo manterranno il trend. Moving media system usati spesso in analisi tecnica una media mobile è un indicatore che mostra semplicemente il prezzo medio di uno stock in un periodo di tempo l'essenza delle tendenze è derivato da questa misurazione il modo più comune per determinare entrata e di uscita è un crossover la logica dietro questo è semplice si stabilisce una nuova tendenza quando il prezzo scende al di sopra o al di sotto del suo andamento medio dei prezzi storica Qui è una tabella che traccia sia la linea blu prezzo e 20 giorni MA linea rossa IBM. Breakout Systems il concetto fondamentale alla base di questo tipo di sistema è simile a quello di un sistema di media mobile l'idea è che quando un nuovo alto o basso è stabilito, il movimento prezzo è più probabile che continui nella direzione dell'indicatore breakout uno che può essere utilizzato per determinare sblocchi è un semplice sovrapposizione Bollinger band Bande Bollinger mostrano medie dei prezzi alti e bassi, e sblocchi si verificano quando il prezzo soddisfa i bordi delle bande Ecco un grafico che traccia prezzo linea blu e Bollinger band linee grigie di Microsoft. Disadvantages di trend-following Systems. Empirical Decision-Making richiesto - Nel determinare le tendenze, c'è sempre un elemento empirico di prendere in considerazione la durata del trend storico, ad esempio, la media mobile potrebbe essere per gli ultimi 20 giorni o per gli ultimi cinque anni, quindi lo sviluppatore deve determinare quale è meglio per il sistema Altri fattori da determinare sono le temperature medie e bassi nella breakout systems. Lagging Natura - le medie mobili e sistemi di breakout saranno sempre in ritardo in altre parole, non potranno mai colpire la parte superiore o inferiore esatto di un trend Ciò si traduce inevitabilmente in una perdita di potenziali profitti, che a volte può essere significant. Whipsaw effetto - Tra le forze di mercato che sono dannose per il successo dei sistemi trend-following, questo è uno dei più comuni l'effetto whipsaw si verifica quando la media mobile genera un segnale falso - cioè, quando la media scende solo in gamma, poi inverte improvvisamente direzione Questo può portare a perdite enormi a meno efficaci stop loss e le tecniche di gestione del rischio sono employed. Sideways Markets - sistemi di trend-following sono, per natura, in grado di fare soldi solo nei mercati che in realtà fanno tendenza Tuttavia, i mercati si muovono anche lateralmente rimanendo entro un certo intervallo per un lungo periodo di time. Extreme volatilità può verificarsi - di tanto in tanto, i sistemi di trend-following possono avvertire una certa volatilità estrema, ma il commerciante deve attaccare con il suo sistema l'incapacità di farlo si tradurrà in un fallimento assicurato. controtendenza Sistemi Fondamentalmente, la porta con il sistema controtendenza è quella di acquistare al minor basso e vendere al più alto alto la differenza principale tra questo e il sistema di trend-following è che il sistema controtendenza non autocorregge In altre parole, non c'è No impostare il tempo di uscire da posizioni, e questo si traduce in un aspetto negativo potenziale illimitato tipi di controtendenza sistemi a molti diversi tipi di sistemi sono considerati sistemi controtendenza L'idea è quella di acquistare quando lo slancio in una direzione inizia dissolvenza questo è più spesso calcolato utilizzando oscillatori ad esempio , un segnale può essere generato quando stocastico o altri indicatori di forza relativa scendono al di sotto alcuni punti ci sono altri tipi di sistemi di trading controtendenza, ma tutti condividono lo stesso obiettivo fondamentale - per comprare basso e vendere high. Disadvantages di controtendenza seguito Systems. E mpirical decisionale richiesto - per esempio, uno dei fattori che lo sviluppatore del sistema deve decidere sono i punti in cui la volatilità relativa indicatori di forza fade. Extreme possono verificarsi - Questi sistemi possono anche sperimentare una certa volatilità estrema, e l'incapacità di attaccare con il sistema nonostante questa volatilità si tradurrà in assicurato failure. Unlimited downside - Come accennato in precedenza, vi è un potenziale illimitato aspetto negativo perché il sistema non è auto-correzione non c'è tempo impostato per uscire positions. Conclusion I principali mercati per i quali i sistemi di negoziazione sono adatti sono le azioni, forex e future mercati Ciascuno di questi mercati ha i suoi vantaggi e svantaggi i due generi principali di sistemi di negoziazione sono il sistemi controtendenza nonostante le differenze trend-following e, entrambi i tipi di sistemi, nelle loro fasi di sviluppo, richiedono decisione empirica rendendo da parte dello sviluppatore Inoltre, questi sistemi sono soggetti a estrema volatilità e questo può richiedere qualche resistenza - è essenziale che il bastone sistema dell'operatore con il suo sistema durante questi periodi nella seguente rata, abbiamo ll un'occhiata più da vicino a come progettare un sistema commerciale e discutere alcuni dei software che gli operatori di sistema utilizzare per rendere la loro vita easier. Trading sistemi cosa è un sistema di trading Trading system. A è semplicemente un insieme di regole specifiche, o parametri, che determinano entrata e di uscita punti per un dato equità Questi punti, noti come segnali, sono spesso segnati su un grafico in tempo reale e spingono l'esecuzione immediata di un trade. Here sono alcuni degli strumenti di analisi tecnica più comunemente utilizzati per costruire i parametri di trading systems. Moving medie MA. Relative strength. Bollinger Bands. Often, due o più di queste forme di indicatori saranno combinati nella creazione di una regola, ad esempio, il sistema di crossover MA utilizza due mobili parametri medi, a lungo termine e breve termine , per creare una regola acquisto quando breve termine attraversa sopra il lungo termine, e vendere quando è vero il contrario In altri casi, una regola utilizza solo indicatore ad esempio, un sistema può avere una regola che vieta qualsiasi acquisto a meno che la relativa forza è sopra un certo livello Ma è una combinazione di tutti questi tipi di regole che effettua una negoziazione system. MSFT media mobile Cross-Over sistema mediante 5 e 20 Spostamento Averages. Because il successo del sistema complessivo dipende quanto bene le regole eseguono, gli operatori di sistema trascorrere del tempo ottimizzando al fine di gestire il rischio aumentare la quantità acquisita per il commercio e raggiungere la stabilità a lungo termine Questo viene fatto modificando i parametri differenti all'interno di ogni regola, ad esempio, per ottimizzare il sistema MA di crossover, un commerciante potrebbe provare a vedere che le medie mobili di 10 giorni, 30 giorni, ecc funzionano meglio, e poi li implementano Ma ottimizzazione in grado di migliorare i risultati per solo un piccolo margine - e la combinazione di parametri utilizzati che in ultima analisi, determinare il successo di un system. Advantages Così, il motivo per cui si potrebbe desiderare di adottare un system. It commerciale prende tutte le emozioni di negoziazione - Emotion è spesso citato come uno dei più grandi difetti di investitori singoli investitori che sono in grado di far fronte alle perdite secondo indovinare le loro decisioni e finiscono per perdere soldi rigorosamente a seguito di un sistema di pre-sviluppo, gli operatori di sistema possono rinunciare alla necessità di prendere decisioni una volta che il sistema è stato sviluppato e stabilito, il commercio non è empirica perché è automatizzato riducendo le inefficienze umane, gli operatori di sistema possono aumentare profits. It può salvare una molto tempo - una volta che un sistema efficace è sviluppato e ottimizzato poco o nessun sforzo richiesto dalle Computers commerciante sono spesso utilizzati per automatizzare non solo la generazione del segnale, ma anche il trading reale, quindi l'operatore è libero dal trascorrere del tempo di analisi e rendendo trades. It s facile se si lascia che gli altri fanno per voi - hanno bisogno di tutto il lavoro fatto per voi Alcune aziende vendono sistemi di trading che hanno sviluppato Altre aziende vi darà i segnali generati dai loro sistemi di trading interni per un canone mensile Be attenzione, però - molte di queste aziende sono fraudolenti Date un'occhiata da vicino quando i risultati si vantano circa sono stati presi Dopo tutto, è facile vincere in passato cercare le aziende che offrono una prova, che consente di testare il sistema in reale time. Disadvantages Noi ve guardato i principali vantaggi di lavorare con un sistema di negoziazione, ma l'approccio ha anche i suoi sistemi sono complessi drawbacks. Trading - Questo è il loro più grande svantaggio Nelle fasi di sviluppo, sistemi di trading richiedono una solida comprensione della tecnica l'analisi, la capacità di prendere decisioni empirici e una conoscenza approfondita di come i parametri di lavoro, ma anche se non sta sviluppando il proprio sistema di trading, è importante per avere familiarità con i parametri che compongono quello che si sta utilizzando acquisizione di tutte queste abilità può essere un challenge. You deve essere in grado di fare ipotesi realistiche ed efficace impiegare il sistema - gli operatori di sistema devono fare ipotesi realistiche circa i costi di transazione Queste consisteranno in più di spese di commissione - la differenza tra il prezzo di esecuzione e il prezzo di riempimento è una parte di costi di transazione Tenete a mente, è spesso impossibile per sistemi di test in modo accurato, provocando un certo grado di incertezza quando portando il sistema i problemi in tempo reale che si verificano quando i risultati simulati sono molto diverse da risultati effettivi sono noti come lo slittamento efficacemente trattare con lo slittamento può essere un ostacolo importante per la distribuzione di un system. Development di successo può essere un compito che richiede tempo - un sacco di tempo può andare in via di sviluppo un sistema di negoziazione per farlo funzionare e funziona correttamente L'elaborazione di un concetto di sistema e la messa in pratica comporta un sacco di test, che prende un mentre backtesting storico richiede pochi minuti però, back testing da sola non è sufficiente sistemi devono essere di carta scambiati in tempo reale al fine di garantire l'affidabilità, infine, lo slittamento può causare agli operatori di effettuare diverse revisioni ai loro sistemi anche dopo deployment. Do funzionano ci sono un numero VoIP truffe legate alla negoziazione del sistema, ma ci sono anche molti legittimi, sistemi di successo Forse l'esempio più famoso è quello ideato e realizzato da Richard Dennis e Bill Eckhardt, che sono la tartaruga commercianti originali Nel 1983, questi due hanno avuto un disputa se un buon commerciante si nasce o si diventa Quindi, hanno preso alcune persone dalla strada e li addestrati in base alla loro ormai famoso sistema Turtle Trading si sono riuniti 13 commercianti e finito per fare 80 all'anno per i prossimi quattro anni, Bill Eckhardt ha detto una volta , chiunque con intelligenza media può imparare a commerciare Questa non è scienza missilistica Tuttavia, è molto più facile da imparare che cosa si dovrebbe fare nel trading di farlo sistemi di negoziazione stanno diventando sempre più popolare tra gli operatori professionali, gestori di fondi e investitori individuali allo stesso modo - forse questa è una testimonianza di quanto bene work. Dealing con truffe Quando si cerca di acquistare un sistema di trading, può essere difficile trovare un business affidabile Ma la maggior parte truffe possono essere individuati dal buon senso, ad esempio, una garanzia di 2.500 annuale è chiaramente scandaloso come promette che con solo 5.000 si potrebbe fare 125.000 in un anno e poi attraverso compounding per cinque anni, 48.828.125 mila Se questo fosse vero, wouldn t il creatore commercio la sua strada per diventare un billionaire. Other offre, tuttavia, sono più difficile da decodificare, ma un modo comune per evitare truffe è quello di cercare sistemi che offrono una prova gratuita In questo modo è possibile testare il sistema da soli mai fidarsi ciecamente il business si vanta a questo proposito è anche una buona idea per contattare gli altri che hanno usato il sistema, per vedere se possono affermare la propria affidabilità e profitability. Conclusion lo sviluppo di un sistema commerciale efficace non è affatto un compito facile richiede una solida conoscenza dei molti parametri disponibili, la capacità di fare ipotesi realistiche ed il tempo e dedizione per sviluppare il sistema Tuttavia, se sviluppato e implementato correttamente, un sistema di scambio può produrre molti vantaggi può aumentare l'efficienza, liberare tempo e, soprattutto, aumentare i profitti.