Ridurre il rischio Opzione Con chiede copriva la strategia covered call è una strategia eccellente che viene spesso impiegato da entrambi operatori esperti e commercianti nuove alle opzioni. Poiché si tratta di una strategia di rischio limitato, è spesso usato al posto della scrittura chiama nudo e, di conseguenza, società di intermediazione non posto come molte restrizioni sull'uso di questa strategia. Avrete bisogno di essere approvato per le opzioni di vostro broker prima di utilizzare questa strategia, ed è probabile che sarà necessario essere specificamente approvate per le chiamate coperte. Continua a leggere come ci occupiamo di questa strategia di opzione e vi mostrerà come è possibile utilizzare a proprio vantaggio. Vedere: Opzioni Basics Opzioni Basics Per coloro che sono nuovi per le opzioni, permette di rivedere alcuni termini opzioni di base. Una opzione call dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare lo strumento sottostante (in questo caso, un magazzino) ad un prezzo prefissato (strike price) entro una data prestabilita (opzione di scadenza). Ad esempio, se si acquista Luglio 40 chiamate XYZ, avete il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare XYZ a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e la scadenza di luglio. Questo tipo di opzione può essere molto utile in caso di un passo significativo superiore a 40. Ogni contratto di opzione si acquista è per 100 azioni. L'importo il commerciante paga per l'opzione si chiama il premio. Ci sono due valori per l'opzione, il valore intrinseco ed estrinseco. o premium tempo. Il valore intrinseco è indicato anche come il moneyness opzioni. Utilizzando il nostro esempio XYZ, se il titolo è scambiato a 45, i nostri Luglio 40 chiamate hanno 5 di valore intrinseco. Se le chiamate vengono scambiate a 6, che dollaro in più è il premio tempo. Se il titolo è scambiato a 38 e la nostra opzione è scambiato a 2, l'opzione ha solo un premio tempo e si dice che sia out of the money. Si dice spesso che i professionisti vendere opzioni e dilettanti li compra. Questo non è vero al 100 del tempo, ma è certamente vero che i commercianti di opzione professionisti sanno quando è opportuno impiegare una determinata strategia. venditori opzione di scrittura l'opzione in cambio di ricevere il premio dal compratore dell'opzione. Essi si aspettano la possibilità di scadere senza valore e, di conseguenza, a mantenere il premio. Per alcuni operatori, lo svantaggio di opzioni di scrittura nudo è il rischio illimitato. Quando si è un acquirente opzione, il rischio è limitato al premio pagato per l'opzione. Ma quando sei un venditore. si assume il rischio illimitato. Fare riferimento al nostro esempio XYZ. Il venditore di tale opzione ha dato all'acquirente il diritto di acquistare XYZ a 40. Se il titolo va a 50 e l'acquirente esercita l'opzione, il venditore dell'opzione metterà in vendita XYZ a 40. Se il venditore non possiede il titolo sottostante, lui o lei dovrà acquistare sul mercato aperto per 50 a venderlo a 40. Chiaramente, più gli aumenti dei prezzi delle scorte, maggiore è il rischio per il venditore. Come può un chiamata coperta Aiuto Nella strategia chiamata coperto, ci accingiamo ad assumere il ruolo del venditore dell'opzione. Tuttavia, non abbiamo intenzione di assumere rischio illimitato perché saremo già in possesso del titolo sottostante. Questo dà luogo alla chiamata termine coperto - si sono coperti contro le perdite illimitate nel caso in cui l'opzione va in denaro e si esercita. La strategia covered call è duplice. In primo luogo, siete già in possesso del titolo. Si neednt essere in 100 blocchi azionari, ma dovrà essere di almeno 100 azioni. Sarà poi vendere, o scrivere, una opzione call per ogni multiplo di 100 azioni (vale a dire 100 azioni 1 chiamata, 200 azioni 2 chiamate, 276 azioni 2 chiamate). Quando si utilizza la strategia covered call. avete leggermente diverse considerazioni di rischio di te se si possiede l'azione a titolo definitivo. Non arriva a mantenere il premio si riceve quando si vende l'opzione, ma se il titolo va al di sopra del prezzo d'esercizio, si è ridotta la quantità si può fare. Se il titolo va in basso, non si è in grado di vendere semplicemente il magazzino è necessario riacquistare l'opzione pure. Quando utilizzare una chiamata coperta Ci sono una serie di ragioni commercianti impiegano chiamate coperti. La più ovvia è quella di produrre reddito a magazzino che è già nel vostro portafoglio. Altri, come l'idea di trarre profitto dal tempo di decadimento premio dell'opzione. ma non mi piace il rischio illimitato di opzioni di scrittura scoperto. Un buon uso di questa strategia è per un titolo che si potrebbe essere tenuta e che si desidera mantenere come una presa a lungo termine, forse per fini fiscali o di dividendi. Si sente che nel contesto di mercato, il valore delle azioni non è in grado di apprezzare, o potrebbe cadere qualche. Come risultato, si può decidere di scrivere le chiamate coperti contro la vostra posizione attuale. In alternativa, molti commercianti cercano opportunità sulle opzioni si sentono sono sopravvalutati e offrirà un buon ritorno. Per inserire una posizione di chiamata coperto su un titolo che non si possiede, si dovrebbe contemporaneamente acquistare le azioni e vendere la chiamata. Ricordate quando si fa questo che lo stock può scendere di valore. Al fine di uscire dalla posizione di tutto, si avrebbe bisogno di riacquistare l'opzione e vendere le azioni. Cosa fare a scadenza Alla fine, si raggiungerà il giorno di scadenza. Che cosa fare allora se l'opzione è ancora fuori i soldi, è probabile che sarà solo scadere senza valore e non può essere esercitato. In questo caso, non dovete fare nulla. Se si desidera continuare a tenere la posizione, si può stendere e scrivere un'altra opzione contro il vostro magazzino più lontano nel tempo. Sebbene non vi sia la possibilità che un fuori del prezzo opzione sarà esercitata. questo è estremamente rara. Se l'opzione è in the money, ci si può aspettare l'opzione da esercitare. A seconda della società di brokeraggio, è molto probabile che non avete bisogno di preoccuparsi di questo tutto sarà automatico quando lo stock si chiama via. Che cosa si ha bisogno di essere al corrente, tuttavia, è quello che, se presenti, saranno addebitate le tasse in questa situazione. È necessario essere consapevoli di questo in modo da poter pianificare in modo appropriato per determinare se la scrittura di un dato invito coperta sarà redditizio. Vediamo un breve esempio. Supponiamo che si acquista 100 azioni di XYZ a 38 e vendere le chiamate di luglio 40 per 1. In questo caso, si potrebbe portare in 100 in premi per l'opzione che hai venduto. Questo renderebbe la vostra base di costo sul magazzino 37 (38 pagato per azione - 1 per l'opzione). Se la scadenza luglio arriva e le azioni vengono negoziate pari o inferiore a 40 dollari per azione, è molto probabile che l'opzione sarà semplicemente scadere senza valore e si può mantenere il premio (in contanti). È quindi possibile continuare a detenere le scorte e scrivere un'altra opzione per il prossimo mese se si sceglie. Se, tuttavia, il titolo è scambiato a 41, ci si può aspettare lo stock di essere chiamato via. Si metterà in vendita è a 40 - le opzioni Prezzo di esercizio. Ma ricordate, avete portato a 1 in premio per l'opzione, in modo che il profitto sul commercio sarà di 3 (comprato il brodo per 38, ricevuto 1 per l'opzione, fotografia chiamato lontano a 40). Allo stesso modo, se aveva comprato il magazzino e non venduto l'opzione, il vostro profitto in questo esempio potrebbe essere lo stesso 3 (comprato a 38, venduto a 41). Se il titolo era superiore 41, il commerciante che ha tenuto il magazzino e non scrivere la chiamata 40 sarebbe guadagnando di più, mentre per il commerciante che ha scritto i 40 coperti chiamare i profitti sarebbero stati ricoperti. La linea di fondo della strategia covered call funziona meglio per gli stock per i quali non si aspetta un sacco di rialzo o al ribasso. In sostanza, si desidera che il magazzino di rimanere coerente, come si raccolgono i premi e ridurre il costo medio di ogni mese. Inoltre, ricordarsi sempre di tener conto dei costi di negoziazione nei calcoli e possibili scenari. Come ogni strategia, covered call writing ha vantaggi e svantaggi. Se utilizzato con il brodo a destra, le chiamate coperte possono essere un ottimo modo per ridurre il costo medio. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. PLEASE LEGGERE LE INFORMAZIONI IMPORTANTI DI SEGUITO. Nota importante: le opzioni comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di leggere le caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Inoltre, ci sono rischi specifici associati con la scrittura chiamata coperto incluso il rischio che l'azione sottostante potrebbe essere venduto al prezzo di esercizio, quando il valore corrente di mercato è superiore al prezzo di esercizio lo scrittore chiamata riceverà. Inoltre, ci sono rischi specifici associati con spread di negoziazione tra cui commissioni sostanziali, tasse e le spese perché si tratta di almeno il doppio del numero di contratti, come una posizione lunga o corta e perché gli spread sono quasi sempre chiuse fuori prima della scadenza. Data l'importanza delle considerazioni di natura fiscale per tutte le operazioni su opzioni, l'investitore in considerazione opzioni dovrebbe consultare consulente fiscale hisher di come le tasse influenzano il risultato di ogni strategia di opzioni. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Documentazione di supporto per eventuali reclami saranno fornite su richiesta. crediti ETrade e le offerte possono essere soggetti a ritenute fiscali degli Stati Uniti e la segnalazione al valore di vendita al dettaglio. Imposte relative a queste offerte sono a carico dei clienti. Commissioni per azione e le opzioni mestieri sono 9.99 con una tassa di 75 per contratto di opzione. Per qualificarsi per 7,99 commissioni per azione e le opzioni mestieri e una tassa di 75 per contratto di opzione, è necessario eseguire almeno 150 azioni o opzioni operazioni al trimestre. Per continuare a ricevere 7,99 magazzino e opzioni di commerci e di una tassa di 75 per contratto di opzione, è necessario eseguire 150 azioni o opzioni commerci entro la fine del trimestre successivo. Contenuti forniti da Etrade Securities Andor ETRADE Capital Management sono solo per scopi didattici. 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Come vendere le chiamate trattato questo relativamente semplice strategia di opzioni può potenzialmente generare reddito sui titoli che possiedi. Fidelity Active Trader Notizie ndash 12282015 Se siete alla ricerca di una strategia di opzioni che fornisce la capacità di produrre reddito, ma può essere meno rischioso di un semplice acquisto titoli che pagano dividendi, si potrebbe prendere in considerazione la vendita di chiamate coperte. Fino a quando sei consapevole del potenziale operazione risksincluding costi così come qualsiasi tassa e lavaggio vendita implicationsthis strategia di base è progettata per contribuire a generare reddito provenienti dalle scorte già in vostro possesso. Comprendere le chiamate coperte Come forse sapete, ci sono solo due tipi di opzioni: call e put. Chiamate: L'acquirente di una chiamata ha il diritto di acquistare il titolo sottostante a un prezzo stabilito fino a quando il contratto di opzione scade. Mette: L'acquirente di una put ha il diritto di vendere il titolo sottostante a un prezzo stabilito fino alla scadenza del contratto. Anche se ci sono molte strategie diverse opzioni, tutte si basano sulla compravendita di call e put. Quando si vende una chiamata coperto, noto anche come scrittura di una chiamata, è azioni già proprie del titolo sottostante e si sta vendendo a qualcuno il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare tale stock a un prezzo stabilito fino a quando l'opzione expiresand il solito prezzo cambiare non importa in che modo il mercato va. 1 se non ha ancora proprietario del magazzino, sarebbe stato conosciuto come un calla nudo molto più rischioso proposizione. Perché si vuole vendere i diritti per il tuo magazzino Perché si riceve denaro per la vendita dell'opzione (noto anche come il premio). Per alcune persone, che riceve il reddito supplementare sulle scorte che già possiedono sembra troppo bello per essere vero, ma come ogni strategia di opzioni, ci sono rischi così come i benefici. Come questa strategia funziona Prima di effettuare il primo commercio, la sua essenziale che si capisce come funziona una strategia covered call. Quindi, consente di guardare un esempio ipotetico. Diciamo a febbraio si dispone già di 100 azioni di XYZ, che attualmente è scambiato a 30 una quota. Si decide di vendere (scrittura pseudonimo) una chiamata, che copre 100 di azioni (se si possedeva 200 azioni di XYZ, si potrebbe vendere due chiamate, e così via). Il prezzo d'esercizio che ha accettato di vendere quei 100 azioni a un prezzo concordato, noto come il prezzo d'esercizio. Quando si cerca le quotazioni delle opzioni, youll vedere un assortimento di prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio che si sceglie è un fattore determinante di quanto si riceve premio per la vendita dell'opzione. Con le chiamate coperto, per un determinato stock, più alto è il prezzo di esercizio è superiore al prezzo delle azioni, il minor valore dell'opzione. Pertanto, un'opzione con un prezzo di esercizio 32 è più prezioso di una opzione con un prezzo di 35 sciopero. Perché, perché è più probabile per XYZ di raggiungere 32 che è per di raggiungere 35, e quindi più probabile che l'acquirente della chiamata si fanno soldi. A causa di ciò, il premio è più alto. La data di scadenza Oltre a decidere il prezzo di esercizio più appropriato, si hanno anche una scelta di una data di scadenza, che è il terzo Venerdì del mese di scadenza. Ad esempio, diciamo che a febbraio si sceglie una data di scadenza marzo. Il terzo Venerdì di marzo, il commercio l'opzione finisce e scadenza. In entrambi i casi l'opzione viene assegnata e lo stock è venduto al prezzo di esercizio o di mantenere il magazzino. Poiché alcuni non voglio essere in questo commercio per troppo tempo, possono scegliere le date di scadenza che sono solo un mese o due di distanza. Suggerimento: Il più lontano la data di scadenza, il più prezioso l'opzione perché un arco di tempo più lungo dà il sottostante magazzino più opportunità di raggiungere il prezzo di esercizio delle opzioni. Nota: Ci vuole esperienza per trovare prezzi di esercizio e le date di scadenza che lavorano per voi. Opzioni inesperto investitore può decidere di esercitare il commercio con contratto di diverse opzioni, prezzi di esercizio, e le date di scadenza. Il tuo primo commercio chiamata coperta Ora che avete un'idea generale di come funziona questa strategia, consente di guardare esempi più specifici. Ricordate, però, che prima di effettuare un commercio, è necessario essere approvato per un account opzioni. Contattare il rappresentante Fidelity se avete domande. Nel mese di febbraio, si possiede 100 azioni di XYZ, che attualmente è scambiato a 30 una quota. Ne vendi una chiamata coperto con un prezzo di esercizio di 33 e una data di scadenza di marzo. Il prezzo di offerta (il premio) per questa opzione è di 1,25. Supponiamo che si disse allora a te stesso: Id come vendere una chiamata coperto per XYZ Marzo 33 per un prezzo limite di 1,25 buona solo per la giornata. Suggerimento: Il suo suggerito si inserisce un ordine limite, non un ordine di mercato, in modo che sia possibile specificare il prezzo minimo al quale si sarebbe disposto a vendere. Se la chiamata è venduto a 1,25, il premio si riceve è di 125 (100 azioni x 1,25) al netto delle commissioni. Ora che hai venduto la prima chiamata coperto, è sufficiente monitorare il titolo sottostante fino alla data di scadenza marzo. Diamo un'occhiata a quello che potrebbe andare a destra, o sbagliato, con questa transazione. Scenario uno: il titolo sottostante, XYZ, è superiore al prezzo 33 strike alla data di scadenza. Se il titolo sottostante supera il prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza, anche da un centesimo, il titolo sarà molto probabilmente chiamato lontano da voi. Opzioni terminologia, questo significa che ti viene assegnato un avviso di esercizio. Sei obbligato a vendere le azioni al prezzo di esercizio (a 33 in questo esempio). Se vendi le chiamate coperte, è necessario pianificare di avere il vostro magazzino venduti. Fortunatamente, dopo la sua venduto, è sempre possibile acquistare le azioni indietro e vendere le chiamate coperte su di esso il mese successivo. Una delle critiche di vendita di chiamate coperte c'è un guadagno limitato. In altre parole, se XYZ improvvisamente ingrandita a 37 una quota alla scadenza, il titolo sarebbe ancora essere venduto a 33 (prezzo di esercizio). Tu non partecipare ai guadagni oltre il prezzo d'esercizio. Se stai cercando di fare relativamente grandi guadagni in un breve periodo di tempo, poi a vendere le chiamate coperte potrebbe non essere una strategia ideale. Vantaggio: Continui il premio, azionari guadagni fino al prezzo di esercizio, e dei dividendi maturati. Rischio: Si perde fuori su potenziali guadagni oltre il prezzo d'esercizio. Inoltre, il titolo è legato fino alla data di scadenza. Suggerimento: scegliere tra i tuoi titoli sottostanti esistenti su cui si sta leggermente rialzista a lungo termine, ma non a breve termine, e non ci si aspetta di essere troppo volatile fino a quando l'opzione scade. Scenario due: L'azione sottostante è inferiore al prezzo di esercizio alla data di scadenza. Se il titolo sottostante è inferiore a 33 una quota (il prezzo di esercizio) in qualsiasi momento prima della scadenza, l'opzione scade non esercitata e si mantiene il titolo e il premio. Si potrebbe anche vendere un'altra chiamata coperto per un mese più tardi. Anche se alcune persone sperano che il loro titolo va giù in modo che possano mantenere il magazzino e raccogliere il premio, fare attenzione a ciò che desideri. Ad esempio, se XYZ scende molto, per esempio, 30-25 una quota, anche se il 125 premium che ricevete ridurre il dolore, è ancora perso 500 sul titolo sottostante. Vantaggio: Il premio sarà con ogni probabilità di ridurre, ma non eliminare, perdite di magazzino. Rischio: Si perde soldi sul titolo sottostante quando cade. Nota avanzata: Se siete preoccupati che il titolo sottostante potrebbe cadere nel breve termine, ma sono fiducioso nelle prospettive a lungo termine per lo stock, si può sempre avviare un collare. Cioè, è possibile acquistare una put protettiva sulla chiamata coperto, che consente di vendere le azioni a un prezzo stabilito, non importa quanto i mercati scendono. Scenario tre: Lo stock sottostante è vicino al prezzo di esercizio alla data di scadenza. Qualcuno potrebbe dire che questo è il risultato più soddisfacente per una chiamata coperta. Se il titolo sottostante è leggermente al di sotto del prezzo di esercizio alla scadenza, si mantiene il premio e il brodo. È quindi possibile vendere una covered call per il mese successivo, portando in reddito extra. Se, tuttavia, il titolo sale al di sopra del prezzo d'esercizio alla scadenza anche da un centesimo, l'opzione sarà probabilmente chiamato via. Vantaggio: Potrebbe non essere in grado di mantenere il brodo e premium, e continuare a vendere le chiamate sullo stesso titolo. Rischio: Il titolo scende, che costano soldi. O si alza, e l'opzione viene esercitata. Avanzate strategie di covered call Alcune persone usano la strategia covered call per vendere azioni che non vogliono più. In caso di successo, il titolo si chiama via al prezzo di esercizio e venduto. È inoltre di mantenere il premio per la vendita le chiamate coperte. Se semplicemente venduto il titolo, si sta chiudendo la posizione fuori. In alternativa, se si esegue una strategia chiamata coperto, avete la possibilità di chiudere la posizione sia fuori e prendere in reddito sul titolo. Tuttavia, con questa strategia, se lo stock diminuisce in valore e l'opzione non venga esercitata, si continuerà a possedere il titolo che si voleva vendere. Se si vuole evitare di avere il titolo assegnato e perdere il tuo magazzino posizione sottostante, di solito si può riacquistare la possibilità di una transazione di acquisto di chiusura, forse in perdita, e riprendere il controllo delle scorte. Per saperne di più opzioni di trading comporta rischi significativi e non è adatto per tutti gli investitori. Alcune strategie di opzioni complesse portano rischio aggiuntivo. Prima di opzioni di trading, è necessario ricevere da Fidelity Investments una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati facendo clic sul testo del collegamento ipertestuale, e chiamare il numero 1-800-fedeltà a essere approvato per la negoziazione di opzioni. Documentazione di supporto per qualsiasi reclamo, se del caso, verrà fornito su richiesta. 1 Un coperto chiamata scrittore rinuncia partecipazione a qualsiasi aumento del prezzo delle azioni al di sopra del prezzo di esercizio delle chiamate, e continua a sopportare il rischio di ribasso del magazzino di proprietà, se il prezzo del titolo diminuisce più che il premio ricevuto. Vista e opinioni potrebbero non riflettere quelle di Fidelity Investments. Questi commenti non devono essere considerati come una raccomandazione a favore o contro una particolare strategia di sicurezza o di trading. Vista e le opinioni sono soggetti a modifica in qualsiasi momento sulla base di mercato e di altre condizioni. I voti sono presentate volontariamente da individui e sono relativi al proprio parere del articoli disponibilità. Un valore percentuale per la disponibilità visualizzerà una volta è stato presentato un numero sufficiente di voti. Fidelity Brokerage Services LLC, membro NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 informazioni legali importanti sulla e-mail che verranno inviati. Utilizzando questo servizio, l'utente accetta di inserire il tuo vero indirizzo e-mail e solo inviare a persone che conosci. Si tratta di una violazione della legge in alcune giurisdizioni per falsamente identificare se stessi in una e-mail. Tutte le informazioni fornite saranno utilizzati da Fidelity esclusivamente per fini di invio di e-mail sul behalf. The oggetto della e-mail da inviare sarà Fidelity: Il tuo indirizzo e-mail è stata sent. Covered chiede: Impara al commercio azione e le opzioni il modo giusto chiamate coperte: imparare a scambi azione e le opzioni delle chiamate modo giusto coperti sono una delle strategie più semplici ed efficaci di negoziazione di opzioni. L'arte e la scienza di vendere le chiamate contro Stock coinvolge comprendere i veri rischi del mestiere, così come sapere che tipo di risultati si può avere nel commercio. chiamate coperte, noto anche come buy-scrive. darvi un modo per ridurre la volatilità nel vostro portafoglio, così come dare una base migliore nella vostra trades-- ma youll necessità di mettere il lavoro per capire come selezionare i migliori titoli e le migliori opzioni per questa strategia. Nuovo per le chiamate coperte Questa guida si arriva installato e funzionante in meno di 15 minuti. Quali sono coperti chiamate chiamate coperte sono una combinazione di una posizione di magazzino e l'opzione. In particolare, è lunga azione con un call venduta contro il magazzino, che copre la posizione. chiamate coperte sono bullish sul calcio e la volatilità al ribasso. chiamate coperte sono una posizione netta opzione a vendere. Questo significa che si stanno assumendo qualche rischio in cambio del premio disponibile sul mercato opzioni. Questo rischio è che il vostro lunghi stock sarà tolto dal dell'opzione call buyer-- questo è noto come rischio assegnazione. chiamate coperte sono illimitate rischio, limitata-ricompensa. Il rischio illimitato è simile a possedere azioni, e la ricompensa limitata deriva dal premio di chiamata breve e gli utili transazionali si possono avere. In cambio di limitare il rischio, si hanno migliori probabilità di redditività rispetto a un semplice lunghi stock gioco. Costruzione di un coperto chiamata Il modo migliore per i nuovi operatori per capire veramente le chiamate coperto è visivamente. Ricordate, nel mercato delle opzioni è possibile sia ottenere opzioni di lungo e breve options-- ciascuno con la propria caratteristica di rischio unico. Consente di iniziare con 100 azioni di stock-- questo è abbastanza facile da rappresentare. Quando uno stock sale si fanno i soldi, e quando scende a perdere soldi. Questo è anche su un 100: 1 basis-- se un titolo sale 1, si effettua 100. In termini opzioni, questo ci dà un delta di 100. La parte successiva è l'opzione breve chiamata che copre lo stock. Poiché questa è una opzione, si può ottenere un po 'difficile perché il delta (esposizione direzionale) può cambiare. Ma alla scadenza delle opzioni ha parametri di rischio molto chiare. Alla scadenza, se l'opzione breve è out of the money, avrà un delta di 0. Se l'opzione è in the money, avrà comportarsi proprio come 100 azioni di breve magazzino. La cosa più cool combinazioni nel mercato delle opzioni è che hanno risk-- aggregato che significa che dovete solo aggiungere insieme. Heres che cosa una chiamata coperta assomiglia totale. Alla scadenza, se il titolo è sotto il prezzo di esercizio, la posizione si comporterà come magazzino. E se lo stock è al di sopra del prezzo di esercizio, la posizione avrà alcuna esposizione direzionale. Ma wait-- non così in fretta questo è ciò che il rischio assomiglia alla scadenza. Ma che dire quando non c'è tempo a sinistra Bene. che il tempo significa più rischio, e che significa più valore estrinseco nel breve opzione. Quindi, il rischio effettivo quando si mette su un commercio avrà un aspetto simile a questo: 3 Calcoli di chiamata Maggiore coperto Ci sono 2 grandi numeri si deve sapere se si entra in una posizione di chiamata coperta. Tenete a mente, ci sono alcuni modi diversi di fare questi calcoli, ma questo è il modo migliore perché le formule sono comprensivi sia in the money e fuori delle opzioni di denaro, ed è il più semplice di spiegare ai nuovi operatori di opzione. Il primo è la vostra base. che è il vostro livello di pareggio alla scadenza. Questo è un po 'complessa, perché dipende dal fatto che l'opzione che si sta vendendo è in the money o out of the money La differenza principale è se si sta guardando l'esercizio dell'opzione o il costo del magazzino commercio come base transazionale. Ci sono modi più semplici per calcolare questo, ma questo è il migliore per i nuovi operatori di opzione. Il calcolo successivo è il ritorno max. Qui siamo di fronte a massimo possibile ricompensa si può uscire dalla posizione. Tenetelo a mind-- se si utilizza l'opzione in-the-money, il valore di transazione sarà negativo, ma sarà compensato per l'importo totale di valore. Si tratta di una soluzione per affrontare tutte le opzioni, a prescindere dalla moneyness. Per calcolare il ritorno a condizioni. basta dividere il massimo ritorno dalla base precedentemente calcolato. Questo vi darà una percentuale che vi mostrerà i massimi benefici che si possono ottenere in posizione. Desidera che questi Caculations eseguito automaticamente Get Your Free foglio di calcolo chiamata coperta inviato per email. I 3 I risultati di chiamate coperte Il commercio alla scadenza ha due possibilità principali, e tre potenziali risultati totali. La prima è se il titolo chiude sopra lo sciopero chiamata alla scadenza. se ciò accade, vi verrà assegnato su tale opzione e tenuti a vendere 100 di azioni per l'acquirente dell'opzione. Dal momento che avete già lo stock nel tuo account, quindi vendere tale stock. Se non dovessi qualsiasi borsa, allora si potrebbe finire per essere breve 100 shares-- questo è noto come una chiamata allo scoperto e non è la stessa cosa di una chiamata coperta. Se lo stock si chiude sotto il colpo, poi l'opzione call scade senza valore e si sono lasciati con solo lunghi stock alla scadenza. In questo caso ci sono due possibilità outcomes-- se il titolo è scambiato sopra la base, allora la vostra sono redditizio, e se è inferiore, allora ci si trova in un prelievo. Perché è il commercio chiede coperti coperti chiamate sono un ottimo modo per utilizzare le opzioni di generare reddito mentre trading. Siete in grado di mantenere le opzioni premium contro un lunghi stock posizione che può contribuire a ridurre la vostra base nelle aziende a lungo termine. Si riduce anche la volatilità delle posizioni in quanto riduce l'esposizione direzionale si avrà. È shiould scambiare le chiamate coperte se si è rialzista sul calcio e al ribasso sulla volatilità, e non vi dispiace dover rischio simile come se si fosse appena lunghi stock. Perché Non compravendita chiede coperti se si pensa che il titolo è dovuto per un movimento enorme, non dovreste commercio chiamate coperto. Questo è sia al rialzo e ribasso. Se lo stock è in procinto di crollare, allora non avete bisogno del grande exposure-- lato negativo e se lo stock è in procinto di strappare più alto, non volete coronare i vostri guadagni. chiamate coperti sono una strategia di volatilità al ribasso. Se siete volatilità rialzista, quindi è necessario scegliere un mestiere un'opzione diversa. I compromessi Maggiore con le chiamate coperte quando si seleziona un chiamata coperto, ci sono due variabili da considerare: il tempo rimasto a scadenza, e il prezzo di esercizio dell'opzione. Remember-- quando trading di opzioni, c'è sempre un compromesso tra rischio, ricompensa, e quote. Tempo di selezione Se si va più lontano nel tempo per fare la vostra chiamata coperto, si sarà in grado di ottenere più premium e una migliore base su vostra posizione. Ma in cambio di che beneficio si dovrà attendere molto di più per tale premio per andare away-- e mantiene più soldi a rischio nel mercato. D'altra parte, se si sceglie nei pressi di opzioni termine, si avrà un sacco di theta (decadimento tempo) beneficiando la vostra posizione, ma sarà meno premium su base assoluta, il che significa che si finirà con un rischio più direzionale rispetto a un lungo periodo coperto chiamata. Sciopero di selezione Il compromesso principale con selezione sciopero è legato alla vostre probabilità di successo e l'importo del premio disponibile in opzione. Se si sceglie di vendere un profondo nella chiamata denaro contro la vostra posizione, si avrà una molto elevate probabilità di profit-- ma il profitto solito essere così grande. Al contrario, se si vende fuori delle opzioni di denaro, il premio transazionale sarà molto più alto e si può avere una migliore ritorno sugli basis-- ma che viene fornito con rischio direzionale aggiuntivo nella posizione. C'è una risposta giusta o sbagliata qui, tutto si riduce alle proprie preferenze personali. Che cosa è il modo migliore per il commercio chiamate coperti riflettere sul perché si sta vendendo una chiamata, in primo luogo. Si sta cercando di massimizzare la vostra ricompensa rispetto ai rischi che sta assumendo. Per ottenere i migliori ricompense, è necessario concentrarsi su l'importo del premio si può vendere. In generale, la vendita di opzioni OTM modo o maniera opzioni ITM Non fare sense-- perché, perché ci non è abbastanza premio per giustificare la vendita. Quindi si dovrebbe vendere la metà del grasso. Si tratta di una preferenza personale, ma quando si entra chiamate coperte seguo due linee guida generali: 1. Tra 30-60 giorni a scadenza 2. Tra il 40-60 brevi delta sul dell'opzione call Questo mi permette di essere coerenti nella mia selezione opzione non importa cosa commerciale Im. Se questo corrisponde al tuo stile di trading, è possibile aggiungere al vostro piano di trading. Assicurati di ottenere il vostro coperto chiamata in omaggio foglio di calcolo di compilare il modulo di averlo immediatamente inviato a voi. Alcuni problemi comuni Quando Trading chiede Covered Ognuno fa gli errori nei mercati, ma ecco un elenco di idee sbagliate comuni ed errori di esecuzione che devono essere evitati: Oh No ho potuto ottenere assegnato prendere un grande breath-- profondo questa è una buona cosa Se vengono assegnati e le sue azioni sono chiamati via, allora hai raggiunto il limite massimo il profitto sulla posizione Se siete preoccupati per ottenere assegnato, allora non dovreste essere in chiamate coperto in primo luogo. Also-- Non preoccuparti sempre assegnato in anticipo. Tranne che in condizioni molto particolari, a patto che non vi è valore estrinseco in opzione, quindi non sarà possibile ottenere assegnato. Hey, questa opzione ha premium grasso, dovrei venderlo cattiva idea. Se il premio in un'opzione è super-alta, di solito c'è un motivo. I guadagni potrebbero essere in arrivo, o forse una approvazione della FDA per una società biotech. Se siete alla ricerca di candidati con premio molto alto, si potrebbe pensare che si ottiene un premio elevato, ma vi è spesso un rischio molto elevato ad esso associati. Anche se il titolo è più bassa, Im ancora fare reddito con la vendita di queste chiamate. Questo è probabilmente il peggiore tecnica di gestione del rischio è possibile utilizzare. È necessario includere sia PL realizzate e non realizzate per avere un'idea di come la vostra posizione complessiva sta facendo. Se non, allora si avrà soccombere a pessime tendenze della finanza comportamentale, come lasciare il tuo perdenti correre troppo lontano, troppo veloce. Commenti su questa voce sono chiusi.
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